Саудовские кадровые перестановки будоражат рынок нефти

Крупнейший игрок на нефтяном рынке Саудовская Аравия впервые за 20 лет сменила министра нефти. Произошло это в очень неспокойное время: после провала переговоров в Дохе и в преддверии июньского заседания ОПЕК. Теперь главный вопрос, который будоражит мировой рынок, — изменится ли подход Саудовской Аравии к вопросу об ограничении добычи нефти.

Прежний министр нефти КСА настаивал на поддержании объемов добычи на максимальных уровнях даже в условиях двулетнего падения цен на нефть. Главным для него было сохранить долю Саудовской Аравии на мировом рынке нефти.

Примечательно, что увеличение добычи нефти в стране не соотносится с проводимой Саудовской Аравией политикой по снижению зависимости от экспорта нефти. Соответствующую стратегию под названием Saudi Vision 2030 курирует принц Мухаммед бен Салман. Неувеличение же добычи нефти ОПЕК может стать серьезной поддержкой для черного золота. Подробнее здесь

3 главные нефтяные ошибки Саудовской Аравии

Обычно ОПЕК во главе с Саудовской Аравии стабилизируют рынок нефти, сокращая или увеличивая добычу. Цены при этом находятся на уровне, который устраивает покупателей и продавцов, но продавцов, конечно, в первую очередь.

В 2014 г. ОПЕК отказалась сокращать квоты. Саудовцы решили, что не будут жертвовать своей долей рынка, снижая добычу, как это было раньше. Картель намеревался постепенно «выдавить» с рынка Россию и сланцевые компании США. В результате, добыча в мире должна была со временем снизиться, а цены вырасти. Однако этого пока не случилось. Теперь Саудовская Аравия договорилась с Россией, Катаром и Венесуэлой о заморозке добыче нефти, чтобы как-то поддержать цены на нефть.

Что пошло не так?

Ошибка №1: Саудовская Аравия недооценила устойчивость добычи в США

Казалось, что после падения цен добыча сланцевых американских компаний будет быстро снижаться. Но компании сократили бюджеты, персонал, стали получать меньше прибыли, некоторые из них даже успели застраховать риски и продавали нефть дорого до конца 2015 г. Добыча не только не снижалась, она росла.  Добыча начнет снижаться только в 2016 г.

Ошибка №2: политика Саудовской Аравии стала политикой ОПЕК

Саудовская Аравия всегда была «главной скрипкой» ОПЕК, но именно Саудовская Аравия теряла долю рынка при сокращении добычи. В этот раз саудовцы решили больше не приносить себя в жертву.

Ошибка №3: Саудовская Аравия недооценивает экономические факторы при своих прогнозах

Подробнее здесь

Bank of America Merrill Lynch называет отвязку риала от доллара «главным «черным лебедем» на мировом рынке нефти в 2016 г.»

На валютном рынке самым важным событием может стать отвязка валюты Саудовской Аравии от доллара. До недавнего времени никто даже не мог представить, что такое вообще возможно, поскольку привязка сохранялась три десятилетия.

Под давлением низких цен на нефть и сокращения валютных резервов саудовцы вынуждены будут отменить жесткую привязку к доллару. Аналитики считают, что это случится в течение ближайших 12 месяцев.

Bank of America Merrill Lynch называет отвязку риала от доллара «главным «черным лебедем» на мировом рынке нефти в 2016 г.». Подробнее здесь

Наполеоновские планы Саудовской Аравии

Известный саудовский политолог Джамаль Хашогги дал голландскому арабоязычному порталу Azamil News.

Москва и Эль-Рияд — это стратегические противники, и компромиссов в этом вопросе быть не может. Сегодняшняя главная задача королевства — «пробить окно в Европу», необходимое для того, чтобы по наиболее короткому пути поставлять через Турцию в ЕС углеводороды стран Персидского залива. В новой реальности низких цен на нефть — это вопрос «жизни и смерти» для арабских шейхов.  Восстановить порядок в регионе должен был турецко-катарский альянс под прикрытием авиации США. Антисирийский альянс выжидал момента, когда армия Асада окончательно истечет кровью в борьбе с ИГИЛ и вооруженной оппозицией. После падения Дамаска турецко-катарская военная операция являла бы собой гуманитарную миссию. Вмешательство Москвы спутало все карты.

Впрочем, в политике Саудовской Аравии ровным счетом ничего не меняется. Для Эль-Рияда абсолютно неважно, как уйдет Асад: в ходе военного поражения, или в результате политического процесса по итогам выборов. Поскольку в Сирии алавиты являются национальным меньшинством (порядка 11% населения), саудиты рассчитывают провести на голосовании своего протеже.   В качестве альтернативы рассматривается и расчленение Сирии на национальные анклавы, с тем, чтобы иметь подконтрольные территории для прокладки газо-нефтянных коммуникаций к границе Турции.

Не важно, что Башар Асад принял суннизм.  Оппоненты обвиняют сирийского лидера в шиитской такии — то есть в сокрытии истины, тогда как президент объяснил свое решение желанием консолидировать общество. В итоге у него появляется множество сторонников среди местных жителей, которые с нескрываемым ужасом боятся ваххабитское «Исламское государство», установившее на подконтрольных территориях жесткий шариат.

Подробнее здесь

Зачем Саудовская Аравия копит нефть?

Коммерческие запасы нефти в Саудовской Аравии неожиданно выросли и достигли многолетнего рекорда. При этом экспорт снижается, и все это отражает неспособность королевства эффективно продавать нефть на мировом рынке.

Саудовцы просто не могут продавать так много, как раньше, но снижать добычу слишком сильно они тоже не могут. Стратегия сохранения доли рынка предполагает, что добыча не будет снижаться даже в условиях низких цен на нефть.

В теории борьба за долю рынка означает наращивание добычи и экспорта. Согласно заявлениям официальных лиц добыча королевства может быть увеличена до 12,5 млн баррелей в сутки, но пока мы видим обратный процесс в последние месяцы. Даже с учетом скидок продавать эффективно не получается, а работать в убыток нет смысла.

Традиционно Саудовская Аравия обеспечивала поставки на азиатские рынки. В Японии, Корее и Тайване около трети импортируемой нефти поставлялась из Саудовской Аравии. Однако, если говорить о Китае, здесь положение Саудовской Аравии осложняется наличием серьезного конкурента – России.

Россия восстанавливается от негативного влияния западных санкций, а наращивать производственные расходы ей позволяет снижение курса рубля против доллара.

Россия быстро обогнала Саудовскую Аравию и заняла место ведущего поставщика нефти в Китай. В течение ближайших десятилетий она планирует укрепить свои позиции в Китае: идет строительство второго трубопровода в Китай.

Эксперты полагают, что растущие запасы нефти, скорее всего, будут использованы для внутреннего рынка. Саудовская Аравия – крупнейший потребитель бензина на Ближнем Востоке, и более 25% от общего объема добываемой нефти потребляется внутри страны. Подробнее здесь

На очереди — саудиты? («Cumhuriyet», Турция)

Черная дыра, открывшаяся в регионе после иракского фиаско США и свержения режима Саддама, по всей видимости, затягивает и саудитов.

Власть семьи, управляющей саудовским королевством, опирается прежде всего на то, что она продолжает быть хранителем и надзирателем главной исламской святыни, на ваххабизм, один из самых строгих толкований ислама, на то, что ее безопасность гарантирована США, а также на то, что и после событий, вошедших в историю под названием «арабская весна», она смогла купить согласие собственного народа на доходы от нефти.

Практически все из этих основ легитимности саудовского режима в последнее время определенным образом пошатнулись. Эти потрясения и послужили поводом для начала дискуссий о дальнейшей судьбе режима.

Касса режима стремительно пустеет. Причина в том, что режим проигрывает азартную игру, которую он ведет вокруг цен на нефть с целью выдавить американских нефтепроизводителей с этого рынка.

Падение доходов от нефти означает начало стремительного исчезновения инструментов, позволявших режиму пользоваться одобрением народа.

Два других фактора, представляющих угрозу для режима, — это напряженность в отношениях с одним из сильнейших государств региона — Ираном, а также ИГИЛ, которое начинает брать саудовский режим на прицел. Все это создает для саудитов чрезвычайно опасную геополитическую обстановку.

Еще совсем недавно саудиты перед лицом всех этих геополитических рисков полагались на защиту администрации США. Сегодня же сближение, которое США начали с Ираном, создало напряженность в отношениях саудовского режима и Вашингтона. С точки зрения интересов саудовского режима, множество неопределенностей таит в себе и то, что в период снижения влияния США в регионе в Сирию вошла Россия.  Подробнее здесь

Топ-10 стран с самыми большими запасами газа

6. Саудовская Аравия
Доказанные запасы газа – 8,2 трлн куб. м.
Контроль над месторождениями нефти и газа принадлежит государственной компании Saudi Aramco (крупнейшей нефтяной компании в мире).
Согласно имеющимся статистическим данным Саудовская Аравия располагает 77 месторождениями нефти и газа (более 1 тыс. скважин). В то же время более половины нефтяных запасов страны сосредоточено в 8 нефтегазоносных районах.
В планах диверсификации своей экономики Саудовская Аравия уделяет большое значение ускорению темпов развития газодобычи.
Страна планирует увеличение поставок природного газа на мировой рынок и его использование в качестве сырья для действующих на ее территории нефтехимических комплексов.
Приблизительно 2/3 всех газовых месторождений Саудовской Аравии сосредоточены в континентальной области Гавар и на шельфовых полях Саффания и Зулюф. Они представляют собой смешанные нефтегазовые месторождения.
Большинство смешанных нефтегазовых месторождений Саудовской Аравии, разведанных в 90-е гг. прошлого века, расположены на нефтяных полях, на которых добывается легкая нефть.
Что касается чисто газовых месторождений, к которым относятся Эль-Мазалидж, Эль-Манджура, Шаден, Нибан и др. и которые содержат примерно пятую часть национальных запасов природного газа страны, то они в основном связаны с глубинными пластами, расположенными под нефтяным полем Гавар.
Чистые месторождения природного газа разведаны в «нейтральной зоне» (месторождение Дорра) и на крайнем северо-западе страны в районе Мидьян.
Подробнее здесь

КСА+Россия = Новый ОПЕК?

«Переговоры о сотрудничестве в области нефтяной промышленности находятся в самом разгаре, хотя пока нельзя предсказать, к чему они приведут. Но одно можно утверждать точно — сближение Москвы с Эр-Риядом и желание начать отношения с чистого листа — это свершившийся факт» — сообщило российское телевидение.

Понятно, что договариваться о дальнейшем снижении нефтяных цен сторонам нет никакого резона, значит, предметом может быть только их рост. Понятно, что два самых главных мировых игрока способны произвести на глобальном рынке действия, которые подтолкнут баррель вверх.  Подробнее здесь

Нефтяные пути Саудовской Аравии и Китая расходятся

Рост в Китае застиг производителей нефти врасплох, что в 2008 году привело к пику нефтяных цен. Это принесло сверхприбыль Саудовской Аравии, но одновременно способствовало сланцевому буму в США.  Возродившаяся добыча нефти в США увеличила глобальное предложение.

Но в настоящее время рост экономики Китая замедляется, да и раньше слишком быстрое увеличение спроса не был бесспорным благом для производителей нефти.

Кроме того, Саудовская Аравия должна конкурировать с такими производителями как США, Ирак и Иран. Для Саудовской Аравии это близкая катастрофа и и её лидеры сигнализируют, что жизнь после китайского чуда будет скромнее. Подробнее здесь

Россия и Саудовская Аравия: новый союз?

Хорошие отношения России и Саудовской Аравии потенциально могут привести к созданию масштабного нефтяного альянса.

Саудовской Аравии, как и России, необходимо решить проблему низких цен. Но решить ее необходимо при условии их роста и стабилизации в долгосрочном периоде.

Ранее Россия попросила о получении статуса наблюдателя в ОПЕК, и этот шаг мог бы привести к образованию если не полноценной координации, то хотя бы к усилению связей.

Картель настаивает на полном членстве. Проблема в том, что Россия не может на это пойти, так как российская нефтяная промышленность приватизирована, пусть и частично, поэтому нельзя игнорировать интересы акционеров, в том числе иностранных.

Кроме того, большая часть российских месторождений не предполагает возможности быстрого сокращения или увеличения добычи, чем обычно пользуются отдельные государства ОПЕК, преследуя свои интересы. То есть ОПЕК не против сотрудничества с Россией, но только в рамках полноценного партнерства.

Сейчас все похоже на то, что Саудовская Аравия просто стремится максимально уйти от «опеки» со стороны США, заручившись поддержкой других активных игроков в регионе. Россия и Китай в последнее время значительно увеличили свое влияние на Ближнем Востоке, а Вашингтон оказался в числе проигравших.

Фактически, если Россия сможет одновременно поддержать Саудовскую Аравию и действовать также в интересах Ирана и Сирии, это будет историческим «поворотом на Ближнем Востоке», таким же, как «поворот России к Азии» и проект Нового Шелкового пути Китая. Подробнее здесь